בדצמבר 2023, כשהמלחמה עוד הייתה בעיצומה, פרסם העיתונאי זאקי הנסי ב-The Jerusalem Post כתבה שעסקה בשאלה פשוטה: האם חביות וויסקי יכולות להיות מקלט למשקיעים ישראלים בתקופה של אי-ודאות? הכתבה נשענה על שיחה עם ערן לוין, מייסד ומנכ"ל MyWhisky. היא בחנה למה יותר ישראלים בודקים נכס שנמצא רחוק מהבורסה בתל אביב: חבית וויסקי סקוטי במחסן ערובה בסקוטלנד.
על מה הכתבה מדברת
נקודת המוצא של הכתבה היא הכלכלה בזמן מלחמה. הרבה הון מופנה למאמץ המלחמתי, ויש שאלות פתוחות על שוק המניות ועל שוק הנדל"ן המקומי. במצב כזה משקיעים מחפשים דרכים לפזר את הכסף שלהם, ולא להחזיק את כל התיק במקום אחד.
לפי הכתבה, MyWhisky זיהתה באותה תקופה התעניינות גוברת מצד ישראלים שרוצים לגוון את התיק. לוין הסביר לעיתון שהחבית נמצאת מחוץ לישראל ושהוויסקי עצמו סקוטי. לכן, לדבריו, היא לא קשורה ישירות לאינפלציה המקומית או לתנודות של השוק בארץ.
"זה שוק נפרד לגמרי", כפי שאמר ערן לוין ל-The Jerusalem Post (בתרגום מאנגלית).
למה וויסקי בחבית נחשב לנכס
בכתבה לוין השווה את הוויסקי ליין: שניהם משתנים עם השנים, אבל לדבריו וויסקי מיושן גם נעשה נדיר יותר. יש לזה גם הסבר פיזי: בכל שנה מתאדה מהחבית חלק מהנוזל, תופעה שבסקוטלנד קוראים לה "נתח המלאכים" (Angels' Share). כך, ככל שהוויסקי מתיישן, הכמות שנשארת בחבית קטנה.
יש כמה גורמים שמשפיעים על הערך של חבית לאורך זמן:
- גיל הוויסקי, כלומר משך היישון בחבית
- המזקקה, סוג החבית וגודלה
- הביקוש העולמי לוויסקי סקוטי, שיכול לעלות או לרדת
- מצב השוק בזמן המכירה
ובאותה נשימה: הערך של חבית עשוי לעלות או לרדת, ואין בה התחייבות לתוצאה. גם הכותרת של הכתבה מציגה את המילה "מקלט" כשאלה, ולא כקביעה.
מקלט? כדאי לדייק
אין השקעה שמגינה מכל סיכון. חבית וויסקי היא נכס מוחשי שאינו נסחר בבורסה, ולכן היא יכולה להיות חלק מגיוון של תיק ההשקעות, לצד ההשקעות הקיימות. היא לא מחליפה אותן.
לפני שבודקים את האפיק, כדאי לדעת:
- זו השקעה לטווח ארוך. היישון לוקח שנים, ומכירה מוקדמת עלולה לא להתאים לציפיות.
- המכירה תלויה בקונה. חבית היא לא מניה שאפשר למכור בלחיצת כפתור. המחיר והזמן תלויים בשוק באותה עת.
- יש עלויות שוטפות, כמו אחסון במחסן הערובה.
- התיעוד חשוב. תעודת בעלות על שמכם, מספר החבית, והמחסן שבו היא מאוחסנת.
שלוש שאלות שכדאי לשאול את עצמכם לפני שבודקים את האפיק: לכמה שנים אתם יכולים להחזיק נכס בלי להזדקק לכסף? איזה חלק מהתיק שלכם מתאים להשקעה ארוכה ופחות נזילה? ומה המקום של נכס מוחשי לצד ההשקעות שכבר יש לכם? התשובות האלה חשובות יותר מכל כותרת.
מה קורה לחבית בזמן שאתם מחזיקים בה
חבית וויסקי לא עוברת לבית של המשקיע. היא נשארת במחסן ערובה בסקוטלנד, מחסן מורשה ומפוקח שבו הוויסקי מתיישן בתנאי אחסון שמתאימים ליישון. כל עוד הוויסקי נמצא במחסן הערובה, המס על האלכוהול לא משולם. הוא משולם רק כשהוויסקי יוצא מהמחסן לשיווק.
בזמן הזה החבית ממשיכה להתפתח. הוויסקי סופג מהעץ צבע וארומות, ומשתנה משנה לשנה. לכן משך ההחזקה הוא לא רק שאלה של עיתוי, אלא חלק מהנכס עצמו. וכשמגיע הזמן לממש, החבית יכולה להימכר לחברת בקבוק (Independent Bottler), למזקקה או למשקיע אחר.
איך זה עובד ב-MyWhisky
הכתבה תיארה גם את הדרך שבה החברה עובדת. לפי The Jerusalem Post, MyWhisky עובדת עם גופים רשומים בבריטניה, שיש להם רישיון מרשויות המס והאחסון, ומלווה את התהליך כולו: מבחירת החבית ועד הטיפול בתעודת הבעלות. לוין אמר לעיתון שהמטרה היא לאפשר גם לאנשים פרטיים להשקיע בחביות וויסקי.
בפועל, התהליך מתחיל בשיחת ייעוץ שבה לומדים את הצרכים, התקציב וטווח הזמן שלכם. אחריה בוחרים יחד חבית מתוך הקטלוג העדכני, מעבירים את הבעלות על שמכם, ומלווים אתכם לאורך כל תקופת ההחזקה ועד המימוש. את השלבים המלאים אפשר לקרוא בעמוד איך זה עובד, ואת התשובות לשאלות הנפוצות בעמוד שאלות נפוצות.
הכתבה ב-The Jerusalem Post הציגה את ההיגיון שבגיוון בזמן של אי-ודאות, ואת המקום שבו חבית וויסקי סקוטי יכולה להשתלב בו. אנחנו מוסיפים את הצד השני: אין נכס שמגן מכל סיכון. ההחלטה אם האפיק מתאים לכם תלויה בתיק שלכם, בטווח הזמן ובנכונות שלכם להחזיק נכס לאורך שנים.
רוצים להבין אם זה מתאים לכם? קבעו שיחת ייעוץ בלי התחייבות.
חברת MyWhisky מנגישה את עולם ההשקעות בוויסקי ללקוחותיה ומשקיעה בעצמה בחביות.
להכיר את הצוותשיתוף המאמר
עודכן לאחרונה:
